内容摘要：

新结构经济学发展融资研究报告 第2期

 

公共开发银行和发展融资机构的界定标准与分类方法

徐佳君 雷吉斯·马罗唐 茹新顺

 

基于北京大学新结构经济学研究院(Institute of New Structural Economics, INSE) 所发布的“新结构经济学发展融资研究报告”第一期《全球开发性金融机构全景概览：内涵、理据和多样性》( 下称首发报告) 的首个全球发展融资机构数据库的研究成果，本报告旨在精进公共开发银行(Public Development Banks, PDBs) 和发展融资机构(Development Financing Institutions, DFIs) 的界定标准，并提出潜在的分类方法，以揭示其多样性。

 

在INSE 的首发报告发布后， 法国开发署(French Development Agency, AFD) 认同INSE 为建立一份全球范围内所有PDB 和DFI 的完整名单而做出的开创性努力。出于自身实务的考量，AFD希望通过这份名单可以甄别那些将可持续发展目标(Sustainable Development Goals, SDGs) 纳入机构战略定位以组建PDB 和DFI 的世界联盟。基于此，北京大学新结构经济学研究院与法国开发署结合双方各自优势，将严谨的学术规范和丰富的实践经验形成合力，在INSE 开拓性的努力的基础之上进一步夯实全球首个关于PDB 和DFI 的数据库。

 

我们寄希望本期报告做出以下三个核心贡献：第一，完善PDB 和DFI 的界定标准和操作指标，将其与类似的机构区分开来。这些机构包括但不限于：政府附属机构、援助机构、赠款执行机构、承担政策性负担的国有商业银行、由某领域从业者发起且专注于服务该领域从业者( 如农林牧渔等领域) 的合作银行、由私人建立的且专门从事与公共政策发展目标契合的金融机构等； 第二，以事实为判断基准，对活跃在世界范围内所有的PDB 和DFI 进行系统性识别，搜集基础变量( 如成立年份等) 和财务指标( 如总资产等)；第三，将PDB 和DFI 细分为不同类别，以揭示其内部的异质性和丰富的多样性。上述系统性的工作将为严谨的学术研究奠定坚实的基础；第四，积极主动的公共政策导向：这一标准揭示了公共开发银行和发展融资机构的关键属性，即公共开发银行和发展融资机构的使命必须是积极主动地执行其创立之初所制定的公共政策目标，去填补由于商业银行和社会资本不愿意提供资金而导致的融资缺口。因此，公共开发银行和发展融资机构不应像商业银行那样追求利润最大化。这条标准有助于我们将其与那些肩负一定的公共政策职能的国有商业银行区分开来；第五，政府掌舵其业务定位：作为公共开发银行和发展融资机构的发起者，政府应发挥掌舵作用，以确保其积极主动地追求公共政策目标。在大多数情况下政府掌舵的形式是作为公共开发银行和发展融资机构的控股股东。然而，在少数情况下，政府会与私营部门联手创建并拥有公共开发银行和发展融资机构。在这种情况下，政府虽然可能不是作为控股股东，但是政府可以通过为筹资提供支持或贴息利率，提名首席执行官或董事会主席人选，或加入董事会或指定董事会成员等方式来发挥掌舵作用。我们必须有证据表明政府在确保公共开发银行和发展融资机构公共政策导向方面发挥了积极作用，才能认定其满足了该标准。

 

基于上述五条界定标准，我们在全球范围内甄别出527家公共开发银行和发展融资机构。进一步地，我们系统性地搜集了这些机构的基础信息和基本财务指标，如成立年份、股权结构、地域分布、使命类别、所在国发展阶段等基础信息，以及如总资产、总权益、净利润、利息收入、总资产占比等财务数据。进而，围绕股权结构（何人拥有）、业务范围（在何地开展业务)、规模大小（资产规模的大小如何）、官方使命（从事何种目标）和所在国家的收入水平（仅针对国别层面的公共开发银行和发展融资机构），我们将公共开发银行和发展融资机构进行了分类，并系统性地呈现了其基本的典型事实以及丰富的多样性。

 

我们希望上述搭建全球首个发展融资机构数据库的原创性努力，可以促进有关其理据、运营、绩效和效应的原创性研究，以增进我们对于这类重要机构的认知，更好地挖掘其潜力实现发展目标。

 

点击下载或阅读：公共开发银行和发展融资机构的界定标准与分类方法